Die tapfere Sherazade will ihrem Freund Karim, der durch einen magischen Trunk in ein blaues Ungeheuer verwandelt wurde, helfen, seinen rechtmäßigen Platz als Sultan der Goldenen Stadt einzunehmen. Das Gespann bekommt dabei Hilfe von Gestalten aus den Märchen aus 1001 Nacht, wie Aladin oder Ali Baba und seinen vierzig Räubern.